COGECO CÂBLE CONCLUT L’ACQUISITION DE CABOVISÃO – TELEVISÃO POR CABO, S.A.
COMMUNIQUÉ
Pour diffusion immédiate
Cogeco Câble conclut l’acquisition de
Cabovisão – Televisão por Cabo, S.A.
Montréal, Canada. — 3 août, 2006 — Cogeco Câble Inc. (TSX: CCA), le deuxième plus
important câblodistributeur au Québec et en Ontario sur le plan du nombre de clients du service
de base, a annoncé aujourd’hui qu’il vient de compléter l’acquisition annoncée précédemment
de Cabovisão – Televisão por Cabo, S.A (Cabovisão), le deuxième plus important
câblodistributeur au Portugal.
« La conclusion de cette acquisition représente un pas important pour Cogeco Câble, en lien
avec notre stratégie qui vise à assurer des opportunités de croissance pour nos actionnaires »,
a indiqué Louis Audet, président et chef de la direction de Cogeco Câble. « Aujourd’hui, nous
augmentons nos connaissances de manière significative, en accueillant plus de 500 employés
expérimentés de Cabovisão – des personnes qui connaissent le marché portugais et les
produits de Cabovisão. Cette acquisition fait également en sorte que nous possédons
maintenant un réseau bidirectionnel de première classe pour servir nos clients portugais, un
réseau auquel nous pouvons intégrer de nouveaux services, de manière à répondre à leurs
besoins actuels et futurs ».
« Cette acquisition s’inscrit en droite ligne avec la stratégie de croissance externe de Cogeco
Câble, telle qu’annoncée en octobre dernier, a poursuivi M. Audet. Nous sommes maintenant
déterminés à saisir rapidement les possibilités intéressantes que cette transaction engendre
afin de poursuivre la croissance de nos revenus, d’améliorer la satisfaction de notre clientèle et
de consolider notre position concurrentielle, tout en assurant un contrôle rigoureux des coûts.
Avec l’acquisition de Cabovisão, Cogeco Câble est encore plus solide et plus diversifiée que
jamais auparavant. Nous sommes confiants que nous pourrons tenir les promesses que laisse
entrevoir cette acquisition et créer ainsi de la valeur pour nos actionnaires ».
Par l’entremise de filiales d’acquisition, Cogeco Câble a acheté toutes les actions et la créance
de premier rang de Cabovisão à une valeur d’environ 465 millions € et a assuré le
remboursement de certains autres éléments de passif spécifiques de l’entreprise. Le prix
d’achat final sera établi au terme d’un ajustement du fonds de roulement après clôture.
Conformément aux attentes, Cogeco Câble Inc. a signé, le 28 juillet 2006, une convention de
crédit modifiée et mise à jour pour l’obtention d’une facilité de crédit bancaire de 900 M$ CA de
cinq ans auprès d’un groupe d’institutions financières. Cette facilité comprend trois tranches :
une tranche renouvelable de 725 M$ CA échéant le 28 juillet 2011; une tranche fixe en euros
d’un montant équivalent à 25 M$ CA, échéant le 28 juillet 2011; ainsi qu’une tranche non
renouvelable de 150 M$ CA échéant le 28 juillet 2011 dont les principales réductions sont de
15 M$ CA le 28 juillet 2008, 22,5 M$ CA le 28 juillet 2009, 37,5 M$ CA le 28 juillet 2010 et
75 M$ CA le 28 juillet 2011. Cette facilité est garantie en vertu d’un acte de fiducie entre la
Société et la Société de fiducie Computershare du Canada, le fiduciaire, et de divers autres
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documents de sûretés au bénéfice du fiduciaire, y compris le nantissement d’actions de
Cabovisão – Televisão por Cabo et d’autres filiales de la Société.
AU SUJET DE COGECO CÂBLE
Cogeco Câble (www.cogeco.ca), une entreprise de télécommunications offrant des services
diversifiés à ses clientèles au Canada et au Portugal, se classe au deuxième rang des
câblodistributeurs en Ontario, au Québec et au Portugal sur le plan du nombre de clients du
service de câble de base. La Société investit dans des installations de réseaux à large bande à
la fine pointe de la technologie, offre une vaste gamme de services avec rapidité et fiabilité à
des tarifs avantageux, et s’efforce d’offrir un service à la clientèle hors pair tout en assurant une
rentabilité grandissante pour satisfaire les besoins variés de ses clients en matière de
communication électronique. Grâce à ses réseaux bi-directionnels à large bande, Cogeco Câble
fournit à sa clientèle résidentielle et commerciale des services vidéo et audio, tant analogiques
que numériques, des services d’Internet haute vitesse ainsi que des services de téléphonie. La
Société procure environ 1 511 693 unités de service
1
à environ 1 469 009 foyers câblés
1
dans
les territoires servis au Canada et 611 204 unités de service
2
et 820 309 foyers câblés
2
dans les
territoires servis au Portugal. Les actions subalternes à droit de vote de Cogeco Câble (CCA)
sont inscrites à la Bourse de Toronto.
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Information: Pierre Gagné
Vice-président, finances et chef de la direction financière
Tél. : +1 514 874-2600
Marie Carrier
Directrice, communications d’entreprise
Tél.: +1 514 874-2600
1
Au 31 mai, 2006
2
Au 31 mars 2006